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汉鼎亚太(H&Q AsiaPacific)主席兼创始人 徐大麟(Ta-lin Hsu) 创投行业有赢有输,但最后就是要赢的比输的多

汉鼎亚太(H&Q AsiaPacific)主席兼创始人徐大麟(Ta-lin Hsu)是创投界的元老级人马,因他是最早把美式创业投资引进台湾(Taiwan)的创投家。由于在亚洲金融危机之后,对亚洲经济的复苏做出了杰出贡献,这使得徐大麟被美国(United States)《商业周刊》评为“亚洲五十位杰出领袖人物”之一。现在就随《创投时代 VC News》商报近距离认识这位杰出的创投界元老。

 

汉鼎亚太(H&Q AsiaPacific)主席兼创始人
徐大麟(Ta-lin Hsu)
创投行业有赢有输,但最后就是要赢的比输的多

汉鼎亚太(H&Q AsiaPacific)主席兼创始人徐大麟(Ta-lin Hsu)是创投界的元老级人马。他的投资版图从美国(United States)矽谷丶东北亚到东南亚,从台湾(Taiwan)台大物理系到北京卖星巴克,他跌宕起伏的人生经历与他的创投版图同样紧扣人心。

早前,徐大麟在谈到他一路走来的心路历程时曾经表示,别人看他表面上一帆风顺,其实每一步都走得非常鞎辛。

无论如何,徐大麟表示,愿意冒险丶实践创新是他不断往前走的动力之一,而且,家庭的支持也相当重要,此外,宗教的信仰也让他获得了巨大的力量。

根据资料显示,尽管在亚洲的私人股权投资和创投发展历程并不长,但是“汉鼎亚太”已经占据着重要的地位。资料显示,1985年,徐大麟离开IBM,与在台湾和美国矽谷声名显赫的科技投资机构“汉博奎斯特”合作成立了“汉鼎亚太”,从而将美国的创投模式率先带入亚洲(Asia)。

汉鼎亚太起步时规模并不大,管理着一个专注于台湾地区的2000万美元的基金,但“汉鼎亚太”发展业务的时机极佳。据了解,当时台湾为大力扶植中小科技企业,制定了许多有利于创投行业发展的政策。当时台湾经济正飞速发展,“汉鼎亚太”抓住机会,规模急剧扩大。

很快,“汉鼎亚太”又来到菲律宾(The Philippines),在“亚洲开发银行”(ADB)的协助下募集了第二个基金,专门用于投资菲律宾企业。1988年,“汉鼎亚太”在新加坡(Singapore)募集基金,投资于新加坡和整个亚太地区。

根据资料显示,汉鼎亚太旗下管理资金18亿美元,除在中国内地和台湾地区丶韩国丶新加坡及菲律宾拥有投资于本土的基金外,还拥有三个泛亚太的投资基金,分别为7500万美元丶2.78亿美元丶7.5亿美元,其中后两个基金都可以直接投资中国。按照计划,“汉鼎亚太”的规模还将继续扩张,真正成为亚太地区私人股权投资界的巨擘。

 

创业初期到台湾投资
徐大麟让汉鼎亚太快速成长

徐大麟在事业路途上,总是遇上对的时机,使得他与汉鼎亚太得以快速地成长。例如80年代台湾全力发展高科技产业,当时推动台湾整体经济及科技发展的台湾经济部及财政部部长李国鼎看出台湾需要引进创投,使得当时完全不懂创投的徐大麟受到感召走进了创投的领域,徐大麟说:“没有李国鼎,就没有汉鼎。”

1985年徐大麟从IBM资深研发经理离职後,成为H& Q创投集团的合夥人,负责推动亚洲的创投事业。 1986年7月,徐大麟先在台湾成立汉鼎公司(H&QTaiwan),专门投资於高科技公司,如旺宏丶慧智等科学园区厂商,都是在台主要投资对象。

徐大麟认为,创投与热钱不同,例如汉鼎将韩国早安证券从濒临破产边缘整顿起来再转售,对社会发展也有助益。创投这个行业有赢有输,但最后就是要赢的比输的多,同时还要“放长线钓大鱼”。

 

亚洲发生金融风暴的时期
徐大麟决定冒险投资韩国

1997年亚洲发生金融风暴的时候,徐大麟则决定让汉鼎亚太进入韩国。他冒险斥资1.5亿多美元,神出鬼没地抛出美国风险资金“乾坤大挪移”杀手锏,以最大限度地挽救亚太地区陷入财政困难的众多企业。

徐大麟的这一险中求胜绝招,令多少美资风险投资公司刮目相看。1997年,为了拯救亚洲金融风暴重灾区——韩国的经济,世界银行选择美国汉鼎亚太风险投资有限公司为合作伙伴,全权管理一个专门拯救韩国财务危机的风险投资基金。

汉鼎亚太果敢出击,快刀斩乱麻地帮助昔日排名韩国证券公司第5名丶今天却面临破产倒闭的韩国三阳证券公司(Sangyong)实施重组,最后竟然没有花费韩国政府一分钱就使韩国三阳证券公司起死回生,使得雅号“白武士”的韩国三阳证券公司再振雄风,脱胎换骨为韩国数一数二的证券公司。

由于在亚洲金融危机之后,对亚洲经济的复苏做出了杰出贡献,这使得徐大麟被美国(United States)《商业周刊》评为“亚洲五十位杰出领袖人物”之一。

 

纯粹的财务投资者
徐大麟将国际消费品牌引入中国

此外,于1996年的时候,进入中国(China)大陆市场3年来一直徘徊在进退维谷之间的汉鼎亚太开始迎来了转机。这一年,汉鼎亚太正是在北京设立办公室。与此同时,先期进来的国际投资者也找到了通过外商独自企业方式投资中国大陆企业这样一种新的通道。

更为重要的是上个世纪90年代中期,中国新兴的中产阶级开始迅速崛起,即中产阶级改变原有生活方式的要求和国内知名品牌的匮乏给国际消费品牌提供了巨大的扩张空间。在这种情形下,星期五餐厅丶星巴克等国际知名企业在中国创业投资公司(ChinaVest)丶汉鼎亚太等VC的帮助下先后进入中国。

当时,在星巴克大中华区副总裁翁以登博士看来,由于直到1996年星巴克才开始国际化旅程,“因此星巴克需要汉鼎亚太这样的合作伙伴作为撬动国际市场的支点。”

另一方面,徐大麟也曾经表示:“跟星巴克后来在中国的合作伙伴台湾统一集团丶香港美心食品公司相比,我们缺乏相关的产业背景。”他补充说:“汉鼎亚太是一家纯粹的财务投资者。”

此外,投资星巴克的成功进一步激发了汉鼎亚太帮助国际消费品牌在中国打天下的决心:现在汉鼎亚太已经把手伸向了国际酒店业着名品牌—希尔顿。


人物简介:
中文名:徐大麟
英文名:Ta-linHsu
国籍:美国
出生日期:1943年
职业:美国汉鼎亚太风险投资公司董事长
学历:博士

公司简介
中文名称:汉鼎亚太
英文名称:H&QAsiaPacific
成立时间:1985
机构性质:外商独资企业
公司总部:美国硅谷
官方网址:http://www.hqap.com/

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