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眼光独光投资Snapchat 杰里米•刘(Jeremy Liew) 崛起成为美国(United States)明星创投家

引言
全球顶尖风投资本的名单上早前增添上了光速创投(Lightspeed Venture Partners)。这一家于美国(United States)硅谷创立的创投资本,因为Snapchat的上市成为了一家明星创投,并晋级全球创投的第一梯队,而Snapchat投资的成功,归功于光速创投合伙人杰里米•刘(Jeremy Liew)。现在就随着《创投时代 VC News》商报了解这位明星创投家的成功秘诀。

眼光独光投资Snapchat
杰里米•刘(Jeremy Liew)
崛起成为美国(United States)明星创投家

全球顶尖创投资本的名单上早前增添上了光速创投(Lightspeed Venture Partners)。这一家硅谷的创投资本,因为Snapchat的上市成为了继红杉和Benchmark之后又一家明星风投,并晋级全球风投的第一梯队。

2017年3月中旬,光速创投投资的另一家企业云服务软件提供商MuleSoft也在纽交所上市,而且其表现比Snapchat更为强劲,上市首日股价就大涨44%。

尽管2017年,美国(United States)IPO市场放缓至三年最低水平,不过光速创投却精准地投资了一批明星公司。就以Snapchat这一家为例,光速创投的810万美元的投资已经为其赢回了超过20亿美元的回报。

2006年光速创投引入了一名新的合伙人杰里米•刘(Jeremy Liew)。杰里米•刘曾是美国在线(AOL)和网景公司(Netscape)的高管,杰里米•刘加入光速创投的目的是帮助公司发展消费级科技业务,收购Snapchat就是杰里米•刘的一大成就。

杰里米•刘为澳洲(Australia)华裔
曾梦想成为享誉世界的杰出科学家

杰里米•刘是一位澳洲(Australia)华裔。少年时期的他,曾经以为自己会成为一名享誉世界的杰出科学家,而现在的他则是满足于拥有风险投资领域最棒的一组消费者科技投资组合。

根据资料显示,在澳洲长大的杰里米•刘曾经在大四那一年通过选拔,代表国家去参加国际数学奥林匹克竞赛。作为全国排名前六的选手,刘对自己的能力原本非常自信。

然而,他却遇到一个比自己小四岁的队友,“他不是比我优秀一点,他是比我优秀太多了”,刘回忆道,“当时我就想,噢,原来这才叫优秀。也许我该试试去做点别的事了。”

这个选择对于光速创投来说可是件好事。刘不仅是Snapchat的第一位投资者,而且还投资了杰西卡•阿尔芭(Jessica Alba)的十亿美元初创企业诚实公司(The Honest Company)、电商当红炸子鸡Bonobos、匿名社交网络应用Whisper、代客泊车应用Luxe,Giphy等众多公司。

此外,其所投资的部分企业也多被较大的知名公司收购,如Playdom(被迪士尼(Disney’s)收购)、Flixster(被华纳兄弟(Warner Bros)收购)以及Serious Business(被Zynga收购)等。

在喧嚣拥挤的初创公司中
杰里米•刘慧眼识英雄的秘诀

他是如何通过自己的职业经验找到这些公司,又是如何在喧嚣拥挤的初创公司中找到下一个成功者的?秘诀就是:

•避开那些泡沫
这里说的泡沫,指的不是当下初创企业虚高的估值,而是由背景太过相似的人们主宰的硅谷宣传机制。制作一款吸引科技人员的应用可能会在初期获得一些关注,但是这并不能保证能在这里以外的地方获得成功。

刘之所以能发现他最成功的投资对象Snapchat,是因为他没有接受早期报道中对这款应用只是青少年间互发不雅照的一种新的流行方式的说法。“色情信息。色情信息。色情信息。”在第一年,人们提起这款应用就只会说这个。但埃文(埃文•施皮格尔(Evan Spiegel),Snapchat的CEO)当时说,“不是这样的,听我说。我今年(2011年)21岁。我不需要色情短信。我都是直接身体力行。”

Snapchat把自己定位成比面子书(Facebook)那一种公开方式更为低调的朋友间联络方式。这在今天看起来显然是贴合市场的,但是在当时,光速创投是首个对施皮格尔的这种通讯方式表示信心的投资者。Snapchat如今的市值为170亿美元,因此刘当时提供的投资现已价值数亿美元。

为了让这款应用在未来实现大规模的用户覆盖,刘将注意力集中在吸纳一个接受服务不足的群体——年轻女性群体。这个策略是他从巴里•迪勒(Barry Diller)旗下的IAC公司那里学来的,他曾经在IAC担任过其管理人员,负责收购互联网内容公司。刘相信,Whisper存活了下来,而Secret却在吸引媒体广泛关注和数百万投资后倒闭,其背后的原因就在于后者错误地将关注点放在了男性科技迷身上。

“Secret之所以能获得媒体的关注,是因为它在一开始就把注意力放在了科技媒体和风投公司身上。”刘说,“但是Whisper了解自己的用户基础,知道他们是年轻女性、大学生和高中生。而不管在什么时候,这个群体永远是男性科技迷群体的3到5倍。”

•追逐星光
刘的投资有些完全是出于对公司创始人能力的信任,类似的例子有诚实公司、Bonobos和Affirm和Luxe。诚实公司是一家关注与环保和无毒产品的商务公司,创始人是著名演员杰西卡•阿尔芭和曾长期在该领域担任非盈利机构CEO的克里斯托弗•加维甘(Christopher Gavigan)。

但是刘说,吸引他的其实是CEO布莱恩•李(Brian Lee),刘在布莱恩还在Shoe Dazzle的时候就投资过他,并表示这个人做任何事他都愿意投资。而金融科技初创企业Affirm的掌门人则是贝宝(PayPal)的联合创始人和前技术总监马克斯•莱文奇恩(Max Levchin)。

在有才能的人身上下注正是刘最初奠定事业基础的方式。他曾跟着自己的第一任老板一起离开了麦肯锡澳洲分公司(McKinsey Australia),建立了早期互联网公司Citysearch。后来他来到IAC,又跟着老板乔纳森•米勒(Jonathan Miller,后来在美国在线(AOL)任CEO)跳到了美国在线。“ 这两次都是我主动给他们打电话问:我能跟你一起走吗? ”

在埃伦•穆斯克(Elon Musk)的公司和Citysearch合并之前,及在接手美国在线一个部门之前与在IAC的时候,刘都直接从这些人身上学到了很多。当有朋友打电话来,问他是否愿意考虑风投公司的时候,刘选择了光速创投,因为在这里,他不需要为什么领导处理琐事。

“我从来不想成为别人的跟班,”刘表示,“但是如果你不知道自己想做什么,那就跟着优秀的老板和优秀的人吧。这些人能掀起波涛,把你也带到风口浪尖。”

•发挥你自己的实力
刘承认,作为一名风险投资家,获得的成功越多,工作就变得越容易。他学会了分辨模式,根据上一次成功案例的特点来找到下一个成功者,比如说,Giphy帮助人们通过找到合适或幽默的gif图片或动图来进行自我表达。这家公司让刘联想到了Snapchat。

这也从某个角度解释了,为什么刘现在的投资对象更有可能成为市场领导者,而早期投资的Playdom和Living Social则从未在各自的领域有过突出地位。

但是,刘并不认为,在硅谷公司的工作经历才是投资成功的秘诀。若在IAC和美国在线的经历能够让他成为一个更好的消费产品和内容产品的投资者的话,那么他从一开始就已获得更大的成功了。相反,他强调风险投资需要的是经验和一点点运气。

“假设你经营一家公司25年。 你从中学到的东西有多少放到现在还能适用?这就好像通过去法学院学习公司法来成为一名投资银行家一样不靠谱。”

不过,发现别人的才能可能还是要比认清自己的才能容易一些。那位让刘因自愧不如而转身投身商界的大学同学到底是谁? 这个人就是被称为“数学界的莫扎特”的加州大学洛杉矶分校教授、菲尔兹奖得主陶哲轩(Terence Tao)。

“我当时用来衡量自己的这个参照标准可能太高了,”刘表示,“ 但是我很高兴自己现在能够帮助别人实现梦想。”

光速创投的资本雄厚
亦拥有丰富创投经验

光速创投是一家资本雄厚,经验丰富的风险投资公司。公司总计管理超过20亿美元,集中在美国,中国(China),印度(India)和以色列(Israel)信息技术领域进行天使及早期投资,并且在协助创业者创立行业领先的技术性企业方面有着丰富的运营管理经验。

光速创投看好中国和印度的互联网市场,分别在这两个市场设立创投基金。光速中国的投资,集中于企业软件服务、硬件、电子商务、工具软件、社交网络、智能家居、医疗和金融等,已经在中国投资了超过60个项目,其中包括企业级技术和消费级技术公司,还包括大量的互联网应用平台,如大众点评、途家、e代驾、房多多、杏仁医生等。此外,光速中国还投资了大量的互联网科技金融初创公司,比如中国比特币交易平台BTCC、比特币钱包Blockchain,以及金融搜索平台融360和P2P平台拍拍贷。